NISAはやめたほうがいい？7つのデメリットと向いていない人を徹底解説【2026年最新版】

30秒で分かる結論

「NISAはやめたほうがいい」という声を耳にしたことがあるかもしれません。結論から言えば、NISAは利益が非課税になる資産形成支援制度であり、長期・積立・分散投資を前提とする方にとっては有用な選択肢です。一方で、元本保証ではなく、損益通算もできないため、投資の性質を理解せずに始めるとリスクを感じる場面があります。NISAの基本については「NISAとは」で詳しく解説しています。

本記事では、NISAが「やめたほうがいい」と言われる理由、7つのデメリット、向いていない人、向いている人、よくある誤解、初心者が失敗しない始め方を中立的に解説します。NISAを始める流れは「NISA始め方」もご参照ください。

NISAはやめたほうがいいと言われる理由

インターネット上で「NISAはやめたほうがいい」という意見を見かけることがあります。こうした意見の背景には、NISA制度そのものの問題というよりも、投資に対する誤解や期待値のズレがあるケースが少なくありません。

つまり、「NISAが悪い」のではなく、NISAの仕組みや投資のリスクを理解した上で、自身に合った使い方ができているかが重要です。本記事では、NISAのデメリットを正直に解説した上で、どのような人に向いていないのか、どのような人には資産形成の選択肢となるのかを中立的にお伝えします。

NISAの7つのデメリット

NISAには多くのメリットがある一方で、制度上の制約や注意点もあります。ここでは7つのデメリットを順に解説します。

① 元本保証ではない

NISA口座で購入できる投資信託や株式は、預貯金と異なり元本保証ではありません。市場環境の変化により、投資した元本より評価額が下がる（損失が出る）可能性があります。これはNISAに限らず、投資全般に言えることです。「必ず増える」という保証はない点を理解しておく必要があります。

② 損益通算ができない

NISA口座で生じた損失は、特定口座や一般口座の利益と相殺（損益通算）できません。通常の課税口座では、ある銘柄で出た損失を別の銘柄の利益と相殺して税金を減らせますが、NISA口座ではこの仕組みが使えません。損失が出た場合でも、他の口座の税金負担を軽減できない点はデメリットと言えます。

③ 短期間で利益を狙く制度ではない

NISAは長期・積立・分散投資を前提とした制度です。つみたて投資枠は金融庁の基準を満たした投資信託の積立購入に特化しており、短期間で値上がり益を狙うデイトレードやスイングトレードには向いていません。短期売買を前提とする方には、NISAの制度設計が合わない場合があります。

④ 投資には価格変動リスクがある

NISA口座で購入する投資信託や株式は、市場価格の変動により評価額が上下します。価格変動リスクは投資に不可欠な要素で、リスクを取るからこそリターン（期待収益率）も期待できます。ただし、短期的には大きく下落することもあり、心理的な動揺を感じる方もいます。リスク許容度を自身で把握することが大切です。

⑤ NISA口座は1人1口座のみ

NISA口座は1人1証券会社につき1口座のみ開設できます。複数の証券会社でNISA口座を持つことはできず、変更する場合は一旦現行口座を廃止する手続きが必要です。そのため、どの証券会社でNISA口座を開設するかは慎重に選ぶ必要があります。証券会社選びはおすすめ証券会社比較やNISA口座ランキングを参考にしてください。

⑥ 非課税枠には上限がある

NISAの非課税枠には年間上限と生涯上限があります。つみたて投資枠は年間最大120万円（生涯最大1,800万円）、成長投資枠は年間最大240万円（生涯最大1,200万円）で、両枠合わせて生涯最大1,800万円までです。枠を使い切ると以降は新たに非課税で購入できず、枠の再利用には売却が必要になります。大口投資家にとっては枠が足りない場合があります。

⑦ 投資の知識なしに始めると失敗しやすい

NISA口座を開設すること自体は簡単ですが、投資の基本知識なしに始めると、銘柄選びやタイミングで失敗しやすくなります。たとえば、一部の銘柄に集中投資して大きな損失を出したり、市場が下落した際にパニック売りしてしまったりするケースです。NISAを活用するなら、長期・積立・分散投資の考え方を理解した上で始めることが推奨されます。初心者向けの運用ガイドはこちらをご参照ください。

NISAのデメリットとメリットの比較表

デメリットを理解した上で、メリットとのバランスを考えることが大切です。NISAの基本制度については「NISAとは」で詳しく解説しています。

NISAが向いていない人

NISAはすべての人に推奨できるわけではありません。以下に当てはまる方は、NISA以外の資産形成方法を検討する余地があります。

これらに当てはまる方は、まず預貯金で生活防衛資金（3〜6ヶ月分）を確保し、投資の基礎知識を学んでからNISAを検討するのが現実的なアプローチです。

NISAが向いている人

一方で、以下に当てはまる方には、NISAは資産形成の選択肢となり得ます。

NISAは利益が非課税になる資産形成支援制度であり、長期・積立・分散投資を前提とする方にとっては、税制優遇を活かしてコツコツ資産を増やせる環境が整っています。

NISAのメリットをおさらい

デメリットだけでなくメリットも理解した上で判断することが大切です。NISAの主なメリットは以下の通りです。

デメリットとメリットを比較した上で、ご自身に合った判断をしてください。NISAを始める流れは「NISA始め方」で詳しく解説しています。

よくある誤解

NISAに関する「やめたほうがいい」という意見の中には、誤解に基づくものも少なくありません。ここでは代表的な誤解を解説します。

誤解①「NISAは損しやすい」

NISA口座で購入する商品は投資信託や株式であり、価格変動リスクがあるのはNISA以外の投資でも同じです。損しやすさはNISA制度の性質ではなく、投資という行為の性質です。長期・積立・分散投資を心がければリスクを抑えやすくなります。

誤解②「NISAは手数料が高い」

NISA口座の開設費・維持費は無料で、多くの証券会社では売買手数料も0円です。ただし投資信託には信託報酬がかかり、これはNISAに限らずすべての投資信託で発生します。信託報酬の低いインデックスファンドを選べばコストを抑えられます。

誤解③「NISAは複雑で難しい」

NISAの制度自体はシンプルで、「利益が非課税になる口座」です。つみたて投資枠を活用して毎月定額で投資信託を積み立てるだけで始められます。証券会社の診断ツールやロボアドバイザーを活用すれば、銘柄選びの負担も軽減できます。

誤解④「NISAは儲かる」

NISAは利益が非課税になる制度ですが、「必ず儲かる」わけではありません。投資には価格変動リスクがあり、元本割れの可能性もあります。NISAは税制優遇を活かして長期的に資産形成しやすくする制度であり、利益を保証するものではありません。

初心者が失敗しない始め方

NISAを始める際、失敗を避けるためのポイントを解説します。以下のステップを押さえれば、初心者でも安心して始められます。

ステップ1：生活防衛資金を確保する

投資を始める前に、まず3〜6ヶ月分の生活費を預貯金で確保しましょう。生活費や緊急時の予備費を確保せずに投資資金に回すのは避けるべきです。生活防衛資金があれば、市場が下落しても慌てて売却する必要がなくなります。

ステップ2：リスク許容度を把握する

自身のリスク許容度（どの程度の評価額下落なら耐えられるか）を把握しましょう。年齢、収入、家族構成、投資目的によってリスク許容度は異なります。不安な場合は、株式100%の投資信託よりも、債券を含むバランスファンドから始めるのも一つの選択肢です。

ステップ3：つみたて投資枠から始める

初心者には、つみたて投資枠を活用した定額積立がおすすめです。金融庁の基準を満たした投資信託のみを積立購入でき、銘柄選びの失敗リスクを抑えられます。毎月1万円〜3万円程度の無理のない金額から始めるのが現実的です。

ステップ4：分散投資を心がける

分散投資（時間分散・資産分散・地域分散）を心がけましょう。積立投資で時間分散し、複数の資産クラス（株式・債券など）や地域（日本・先進国・新興国）に分散することで、リスクを抑えやすくなります。全世界株式型のインデックスファンドは、1本で分散投資を実現できるため初心者にも向いています。

ステップ5：長期保有を前提にする

NISAは長期・積立・分散投資を前提とした制度です。10年〜20年以上の長期保有を前提とし、短期的な価格変動に一喜一憂しないことが大切です。市場が下落しても積立を継続することで、平均購入単価を下げる効果（ドルコスト平均法）も期待できます。

ステップ6：証券会社を比較して選ぶ

NISA口座は1人1口座のみ開設できるため、証券会社選びは重要です。手数料、投資信託の取扱数、サポート体制、アプリの使いやすさを比較して選びましょう。おすすめ証券会社比較やNISA口座ランキングを参考にしてください。初心者向けの運用ガイドはこちらもご参照ください。

長期・積立・分散投資の考え方

NISAを活用する上で、長期・積立・分散投資の考え方は重要です。これら3つを組み合わせることで、リスクを抑えながら長期的な資産形成を目指せます。

つみたて投資枠はこの3つの考え方を実践しやすい制度設計で、金融庁基準を満たした投資信託のみを積立購入できるため、初心者でも無理なく始められます。

よくある質問

Q. NISAは損しますか？

A. 投資信託や株式は元本保証ではなく、価格変動により損失が出る可能性があります。ただし長期・積立・分散投資を心がければリスクを抑えやすくなります。NISA制度そのものが損しやすいわけではありません。

Q. NISAをやめたほうがいい人はどんな人ですか？

A. 元本保証を最優先する人、短期間で利益を狙いたい人、生活防衛資金がない人、借入金で投資しようとしている人などは、NISA以外の資産形成方法を検討する余地があります。

Q. NISAの損益通算はなぜできないのですか？

A. NISA口座は非課税口座で、利益に税金がかからない代わりに損失も他口座の利益と相殠できない仕組みです。

Q. NISAを始めるにはいくら必要ですか？

A. つみたて投資枠なら、多くの投資信託で毎月100円〜1,000円から始められます。口座開設・維持費は無料です。詳しくはNISA始め方をご参照ください。

Q. NISAはやる意味がありますか？

A. 長期・積立・分散投資を前提とする方には、税制優遇（利益非課税）を活かして資産形成しやすくなる意味があります。ただし、投資のリスクを理解した上で、自身の投資スタイルに合っているかを判断することが大切です。

Q. 新NISAのデメリットは何ですか？

A. 新NISA（2024年〜）でも、元本保証ではない、損益通算できない、短期狙いに不向き、価格変動リスクがある等のデメリットは共通です。一方で、非課税枠が拡大（生涯最大1,800万円）し、つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能になりました。

Q. NISA口座はどこで開設すべきですか？

A. 手数料、投資信託の取扱数、サポート体制、アプリの使いやすさを比較して選びましょう。おすすめ証券会社比較やNISA口座ランキングを参考にしてください。

まとめ

NISAは利益が非課税になる資産形成支援制度であり、長期・積立・分散投資を前提とする方にとっては有用な選択肢です。一方で、元本保証ではなく、損益通算もできないため、投資の性質を理解せずに始めるとリスクを感じる場面があります。「やめたほうがいい」という意見の多くは、NISA制度そのものの問題ではなく、投資に対する誤解や期待値のズレ、自身の投資スタイルとのミスマッチに起因します。

元本保証を最優先する人、短期間で利益を狙いたい人、生活防衛資金がない人には、NISAは向いていないかもしれません。しかし、長期的に資産形成したい人、毎月コツコツ積立できる人、分散投資の考え方に賛同できる人には、NISAは資産形成の選択肢となり得ます。NISAの基本は「NISAとは」で、始め方は「NISA始め方」で詳しく解説しています。

ご自身に合った証券会社選びは、おすすめ証券会社比較やNISA口座ランキングを参考にしてください。低コスト取引重視の方はDMM株も検討してみてください。NISAを始めるか迷った場合は、まずは無料のNISA診断を活用して、ご自身に合うかを確認してみるのも一つの方法です。