こんな人におすすめ
✅ この記事がおすすめな人
- NISAを始めたいけれど「損をするのが怖い」と感じている
- 投資のリスクを正しく理解してから始めたい
- 初心者が失敗しやすいケースを知っておきたい
- 長期・積立・分散投資を正しく活かしたい
30秒で分かる結論
- NISAは運用益が非課税になる制度であり、利益を保証する制度ではない
- 株式や投資信託は価格が上下するため、元本割れの可能性がある
- 「NISAで損をした」というケースの多くは、NISAそのものではなく投資行動や市場環境に起因
- 長期・積立・分散投資を心がければ、価格変動リスクを抑える考え方として広く知られている
- 自分のリスク許容度に合った投資を行うことが大切（金融庁も長期・積立・分散投資を案内）
- 注意：本記事は将来の運用成果を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください
「NISAで損をすることはあるのか」は、投資を始める前に多くの人が気になるポイントです。本記事では、NISAが損をする制度なのか、NISAで損をしたと言われる理由、投資に伴うリスク、初心者が失敗しやすいケースと対策を初心者にも分かりやすく解説します。NISAの基本は「NISAとは」を、新NISAの特徴は「新NISAとは」をご参照ください。
NISAは損をする制度なのか？
結論から言うと、NISAそのものが損をする制度ではありません。NISAは運用益が非課税になる税制優遇制度であり、投資商品自体が損をする仕組みではありません。ただし、NISA口座で買う投資商品（投資信託・株式など）には価格変動リスクがあり、元本割れする可能性があります。
つまり、「NISAで損をした」というケースの多くは、NISAという制度が原因ではなく、投資商品の価格変動や投資行動（短期売買・集中投資・暴落時の売却など）に起因することが多いです。ただし、市場環境や価格変動の影響も当然あり、すべての損失を投資家の責任と断定することはできません。バランスよく理解することが大切です。NISAのメリットは「NISAのメリット」を、デメリットは「NISAのデメリット」をご参照ください。
ポイント：NISAは「運用益が非課税」になる制度です。「利益を保証する」制度ではありません。非課税メリットは、運用で利益が出た場合に税金がかからないという意味です。
NISAで損をしたと言われる理由
NISAで損をしたと言われる理由には、主に以下のようなものがあります。
- 価格変動リスク：投資商品の価格が下がり、元本割れする
- 為替リスク：外国株や外国投資信託は為替変動の影響を受ける
- 暴落時の売却：価格が下がった時に慌てて売却し、損失を確定する
- 短期売買：短期的な値動きで売買を繰り返し、手数料負けする
- 集中投資：特定銘柄や特定市場に集中し、分散されていない
これらはNISA特有の問題ではなく、投資全般に言えるリスクです。ただし、NISA口座は長期保有を前提とした制度であり、短期売買には向いていません。NISAの基本は「NISAとは」をご参照ください。
投資信託・株式は元本保証ではない
投資信託や株式は元本保証ではありません。預貯金と違い、価格が上下するため元本割れする可能性があります。これはNISA口座で買っても同じです。NISAは運用益が非課税になる制度であり、元本を保証する制度ではありません。
元本保証を希望する場合は、預貯金や元本確保型の商品を検討する必要があります。ただし、元本確保型はリターンが低い傾向があり、インフレに弱い面もあります。投資にはリスクとリターンのバランスがあり、ご自身のリスク許容度に合った方法を選ぶことが大切です。
重要：株式や投資信託は価格変動リスクがあり、元本割れする可能性があります。「絶対に儲かる」投資はありません。将来の運用成果は保証されません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
価格変動リスク
価格変動リスクとは、投資商品の価格が上下し、元本割れする可能性のことです。株式・投資信託は市場環境や企業業績・経済情勢によって価格が変動します。NISA口座で買った商品も同じで、価格が下がれば評価額は下がります。
価格変動リスクを完全に無くすことはできませんが、長期・積立・分散投資を心がけることで、リスクを抑える考え方として広く知られています。金融庁も長期・積立・分散投資の重要性を案内しています。分散投資された投資信託の選び方は「NISAおすすめ投資信託10選」をご参照ください。
為替リスク
為替リスクとは、外国株や外国投資信託（米国株・全世界株式など）を買う場合、為替レートの変動によって收益が影響を受けるリスクです。例えば米国株を買う場合、現地の株価が上がっても円高になれば円換算では値下がりすることがあります。逆に円安になれば円換算では値上がりします。
全世界株式（オルカン）やS&P500連動型などは外国資産を含むため、為替リスクの影響を受けます。オルカンやS&P500の基本は「オルカンとは」・「S&P500とは」・「オルカンvs S&P500」をご参照ください。為替リスクは長期保有で平準化する傾向があるとも言われますが、将来の為替動向は保証されません。
暴落時の考え方
市場が暴落した場合、評価額は大きく下がります。ただし、積立投資を続けていれば、暴落時は安く買えるチャンスにもなります。価格が回復したとき、安く買えた分が資産増加につながる可能性があります。ただし、過去の実績は未来を保証するものではありません。
暴落時に慌てて売却すると、損失が確定してしまいます。長期前提で積立を続けることが大切ですが、投資には元本割れのリスクがあることも理解した上で判断してください。毎月5万円積立のシミュレーションはこちらをご参照ください。
初心者が失敗しやすいケース5選
初心者がNISAで失敗しやすいケースを5つ紹介します。これは「失敗したら本人の責任」という意味ではなく、市場環境や価格変動の影響もある中で、初心者が陥りやすいパターンを把握するための参考です。
① 短期間で利益を期待してしまう
NISAは長期保有を前提とした制度ですが、短期的な値動きで利益を出そうとする人がいます。短期売買は手数料負けやタイミング難のリスクがあり、長期保有に比べて失敗しやすい傾向があります。NISAのつみたて投資枠は長期・積立・分散投資を支援する制度です。
② 暴落時に慌てて売却する
価格が下がった時に恐慌的に売却すると、損失が確定します。暴落時も長期前提で積立を続ければ、安く買えるチャンスにもなります。ただし、元本割れのリスクもあるため、ご自身のリスク許容度で判断することが大切です。
③ 生活費まで投資してしまう
生活費や緊急用の貯蓄まで投資に回すと、急な出費時に困るリスクがあります。投資は余剰資金で行うことが基本です。生活を圧迫しない金額で始めることが大切です。
④ SNSやランキングだけで商品を選ぶ
SNSの噂やランキングだけで商品を選ぶと、自分のリスク許容度に合わない場合があります。手数料・分散度・リスクを理解した上で選ぶことが大切です。おすすめ投資信託の比較は「NISAおすすめ投資信託10選」をご参照ください。
⑤ リスクを理解しないまま個別株へ集中投資する
個別株への集中投資は、その企業の業績に依存するため分散されておらず、リスクが高まります。初心者は投資信託で分散投資する方がリスクを抑えやすい傾向があります。オルカンやS&P500連動型など分散投資された投資信託はオルカン・S&P500の解説をご参照ください。
失敗しやすい行動と改善方法（比較表）
| 失敗しやすい行動 | リスク | 改善方法 |
|---|---|---|
| 短期売買 | 手数料負け・タイミング難 | 長期・積立投資に切り替える |
| 暴落時の売却 | 損失確定 | 長期前提で積立を継続（リスク許容度の範囲で） |
| 生活費の投資 | 急な出費時に困る | 余剰資金で行う |
| SNS・ランキング選び | リスク許容度との不一致 | 手数料・分散度・リスクを確認 |
| 個別株への集中投資 | 分散不足・業績依存 | 投資信託で分散投資 |
失敗しないための対策
NISAで失敗しにくくするための対策を紹介します。
- 長期・積立・分散投資：長期で積立、分散された投資信託で運用。金融庁も推奨
- 余剰資金で行う：生活費や緊急用貯蓄を確保した上で、余剰資金で投資
- リスク許容度を把握：ご自身のリスク許容度に合った投資を行う
- 暴落時も冷静に：長期前提で積立を継続（ただし元本割れリスクは理解）
- 商品を理解して選ぶ：手数料・分散度・リスクを確認して選ぶ
初心者向けの運用ガイドはこちらをご参照ください。
長期・積立・分散投資が重要な理由
長期・積立・分散投資は、価格変動リスクを抑える考え方として広く知られています。金融庁も新NISAのつみたて投資枠を通じて長期・積立・分散投資の重要性を案内しています。
- 長期：長期保有で一時的な価格変動の影響を和らげる考え方
- 積立：毎月定額を積み立て、ドルコスト平均法で購入単価を平準化
- 分散：複数銘柄・複数市場に分散し、特定リスクを低減
ただし、長期・積立・分散投資をしても元本割れのリスクは完全に無くならず、将来の運用成果は保証されません。あくまでリスクを抑える考え方として理解してください。
新NISAを活用するポイント
新NISAを活用するポイントを紹介します。新NISAの詳細は「新NISAとは」をご参照ください。
- つみたて投資枠を活用：年間120万円まで非課税で積立。初心者はここから始めやすい
- 長期・積立・分散投資：つみたて投資枠は長期・積立・分散投資を前提とした制度
- 非課税メリットを活かす：運用益に税金がかからないため、複利効果を活かしやすい
- 無理のない金額で：生活を圧迫しない金額で継続することが大切
証券会社選びは取扱銘柄数と手数料を比較するのがおすすめです。マネックス証券・松井証券・DMM株の個別レビューをご参照ください。
よくある質問
- Q. NISAは損をする制度ですか？
- A. NISAそのものは損をする制度ではありません。NISAは運用益が非課税になる制度であり、投資商品自体には価格変動リスクがあります。NISAの基本は「NISAとは」をご参照ください。
- Q. NISAで元本割れすることはありますか？
- A. はい。株式や投資信託は価格変動するため、元本割れする可能性があります。NISAは元本を保証する制度ではありません。
- Q. 暴落したらどうすればいいですか？
- A. 長期前提で積立を継続すれば、安く買えるチャンスにもなります。ただし元本割れリスクもあるため、ご自身のリスク許容度で判断してください。慌てて売却すると損失が確定します。
- Q. 初心者は個別株に投資すべきですか？
- A. 初心者は投資信託で分散投資する方がリスクを抑えやすい傾向があります。個別株への集中投資は分散不足でリスクが高まります。おすすめ投資信託をご参照ください。
- Q. NISAのデメリットは？
- A. 価格変動リスク・元本保証でないことなど。「NISAのデメリット」をご参照ください。メリットはこちら。
- Q. どの証券会社がいいですか？
- A. 取扱銘柄数と手数料を比較するのがおすすめです。マネックス証券・松井証券・DMM株の個別レビューをご参照ください。
まとめ
NISAそのものは損をする制度ではなく、運用益が非課税になる税制優遇制度です。ただし、NISA口座で買う投資商品には価格変動リスクや為替リスクがあり、元本割れする可能性があります。「NISAで損をした」というケースの多くは、NISAという制度が原因ではなく、投資行動や市場環境に起因することが多いですが、すべてを投資家の責任と断定することはできません。
失敗しにくくするには、長期・積立・分散投資を心がけ、余剰資金で行い、ご自身のリスク許容度に合った投資を行うことが大切です。金融庁も長期・積立・分散投資の重要性を案内しています。ただし、長期・積立・分散投資をしても元本割れのリスクは完全には無くならず、将来の運用成果は保証されません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
NISAの基本は「NISAとは」を、新NISAは「新NISAとは」を、メリット・デメリットはメリット・デメリットを、運用ガイドはこちらを、投資信託選びは「NISAおすすめ投資信託10選」を、毎月5万円のシミュレーションはこちらをご参照ください。
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