NISAの複利効果はどれくらい？10年・20年・30年後を利回り別にシミュレーション【2026年最新版】

30秒で分かる結論

そもそも複利とは？

初心者向けに、元本100万円・年利5％という単純な例で説明します。

単利と複利の違い

100万円・年5％・20年間を単純化した例で比較：

ただし実際の投資信託・株式運用では毎年5％固定で増えるわけではありません。

重要：NISAだから複利になる？

NISAは税制優遇制度です。実際の運用成果は、購入商品・市場環境・運用期間・分配・配当の扱い・売買・手数料等によって変わります。NISAそのものに固定利率や複利保証があるわけではありません。NISAの基本についてはNISA初心者運用法もご確認ください。

NISAと複利効果の相性

通常の課税口座では、売却益・配当等に税金が発生する場合があります。NISAでは制度上の非課税対象となる運用益について税負担を抑えて運用できるため、長期運用で資産形成しやすい点を説明します。ただし「NISAなら必ず複利で増える」わけではありません。

10年・20年・30年シミュレーション

一括100万円を運用した場合の単純な複利シミュレーションです。計算式：将来価値 ＝ 元本 ×（1＋想定利回り）^運用年数

※すべて説明用の仮定であり、税金・手数料・値動き等を単純化した試算です。将来の運用成果を保証するものではありません。

100万円を運用した場合

※説明用の試算であり、実際の運用成果とは異なります。

毎月1万円を積み立てた場合

毎月1万円の積立でも、長期間運用すれば複利効果が現れる可能性があります。詳細は月1万円シミュレーションをご確認ください。

※元本（120万/240万/360万）＋運用益の合計。試算です。

毎月5万円を積み立てた場合

毎月5万円の場合の複利の時間効果を見せる比較表です。詳細は月5万円シミュレーションをご確認ください。

※元本（600万/1,200万/1,800万）＋運用益の合計。試算です。積立額の決め方は毎月いくら積み立てるかもご参考にしてください。

複利はいつから実感できる？

「○年で必ず実感できる」とは断定できません。複利は最初の数年間より、長期間運用するほど金額差が大きくなる傾向があります。

運用開始が5年違うとどうなる？

100万円・年5％で比較した例：

5年の違いで約93.6万円の差が生じる可能性があります。ただし「早く始めれば必ず儲かる」わけではありません。

利回り1％違うとどれくらい差が出る？

100万円の場合：

長期になるほど想定利回りの違いによる差が広がります。ただし高利回りほどリスクが大きくなる場合があることも忘れないでください。

年利5％なら毎年5％増える？

例えば「1年目＋15％、2年目−10％、3年目＋6％」というように、毎年変動します。「年率5％」は長期間の平均リターンを仮定したシミュレーション等で使われる場合があり、毎年固定で5％増える意味ではありません。

平均リターンと複利

算術平均だけではなく、値動きの順序によって実際の資産推移が変わる点に注意が必要です。専門的な数式は避けますが、「平均利回りが同じでも、値動きのパターンが違えば最終的な資産額は異なる可能性がある」という点を初心者向けに理解しておいてください。

マイナスの年があっても複利？

複利はプラスだけの概念ではありません。資産価格が下落すると、その後の運用元本も小さくなる場合があります。

「複利＝必ず資産が雪だるま式に増える」という表現は適切ではありません。

積立投資と複利

毎月の積立では、購入した時期ごとに運用期間が異なります。早い時期に投資した資金ほど、運用期間を長く取れる可能性があります。ただし相場状況によって結果は異なります。

一括投資と複利

一括投資では、まとまった金額が早く市場に投資されるため、上昇相場では長い運用期間を活かせる場合があります。一方、投資直後に大きく下落するリスクもあります。積立投資との詳細比較は一括投資vs積立投資をご確認ください。

配当・分配金と複利

配当・分配金を受け取って使う場合と、再投資する場合では将来の資産形成が異なる可能性があります。再投資については配当金の再投資をご確認ください。

配当を受け取ると複利にならない？

完全に「ならない」とは表現できません。受け取った配当を別の商品等へ再投資すれば、資産全体として再投資効果を得られる場合があります。一方、生活費などで使えば、その資金について将来の再投資効果は得られません。

投資信託の内部再投資

分配を頻繁に行わず、ファンド内部で収益を再投資するタイプの商品があります。ただし「無分配ファンドなら必ず複利になる」「分配金を出すファンドは必ず悪い」とは言えません。商品の特徴や投資目的に応じて判断してください。

オルカンとS&P500

複利を説明する具体例として、長期投資で人気のインデックスファンドがあります。

• オルカン（全世界株式）とは？
• S&P500とは？
• オルカンvs S&P500比較

ただし将来利回りを保証するものではありません。

信託報酬と複利

長期運用ではコスト差も積み重なります。同じ運用成果を仮定しても、年0.1％・年0.5％・年1.0％のコスト差が20年・30年で資産額へ影響する可能性があります。詳細はNISAの手数料をご確認ください。

税金と複利

課税口座とNISAの違いを概念的に説明します。投資信託・株式の税金は、売却・配当・分配等のタイミングによって発生方法が異なります。「毎年必ず利益へ課税される」という説明は誤りです。NISAの非課税メリットについて正確に理解してください。

暴落と複利

途中で暴落が起きる可能性があります。例：100万円 → 30％下落 → 70万円。長期運用でも元本割れの可能性はあります。詳細はNISAと暴落をご確認ください。

途中で売却するとどうなる？

売却して現金化すると、その資金について市場での運用は止まるため、その後の運用成果を得る機会もなくなります。一方で、生活費・住宅費・教育費・老後資金等のために必要な時期に売却することは投資目的上合理的な場合があります。「売らない方が絶対に得」ではありません。出口戦略についてはNISAの出口戦略もご参考にしてください。

積立停止と複利

積立を停止しても、すでに保有している商品は引き続き値動きします。新規投資を止めることと、保有資産の運用を終了することは別です。詳細はNISAの積立停止をご確認ください。

複利を活かすための基本

ただし全員に同じ方法を推奨するわけではありません。何を買うかについてはNISAで何を買えばいい？もご参考にしてください。

複利効果を弱める可能性があること

• 高い運用コスト
• 頻繁な売買
• 途中で資金を取り崩す
• 高い分配金を使い続ける
• 投資期間が短い
• 大きな損失
• 相場予想で売買を繰り返す

ただし取り崩し自体を悪いこととするわけではありません。投資目的に応じた判断が重要です。

若いうちに始めないと意味がない？

• 40代からのNISA
• 50代からのNISA
• 60代からのNISA

40代からの複利シミュレーション

45歳→65歳（20年間）のモデル例。100万円を年5％で運用した場合、20年後は265.3万円（試算）。詳細は既存の40代記事をご確認ください。

50代からの複利シミュレーション

55歳→65歳（10年間）のモデル例。100万円を年5％で運用した場合、10年後は162.9万円（試算）。短い運用期間では高いリスクを取ればいいという話ではありません。

60代の複利

60代では、資産を増やすだけではなく、資産保全・取り崩し・生活費も重要になります。「複利のために一生売却しない」という考え方に偏らないでください。

72の法則

ただしこれは単純化した概算であり、実際の投資成果を保証するものではありません。

初心者がやりがちな勘違い

よくある質問

NISAの複利とは？

運用で得た利益も含めて再び運用することで、利益が利益を生む考え方です。

NISAは本当に複利？

NISAそのものが複利商品ではありません。NISAは非課税制度であり、実際の運用成果は商品・市場環境等により異なります。

NISAだから資産が増える？

いいえ。NISAは税制優遇制度であり、運用成果を保証するものではありません。

複利は何年目から効果が出る？

断定はできませんが、長期間運用するほど金額差が大きくなる傾向があります。

10年では複利効果は少ない？

10年でも複利効果はありますが、20年・30年に比べると差は小さくなる傾向があります。

20年運用するといくらになる？

100万円を年5％で運用した場合、20年後は約265.3万円（試算）。実際の成果とは異なります。

30年運用するといくらになる？

100万円を年5％で運用した場合、30年後は約432.2万円（試算）。実際の成果とは異なります。

年利3％ならいくら？

100万円を30年運用した場合、約242.7万円（試算）。

年利5％ならいくら？

100万円を30年運用した場合、約432.2万円（試算）。

年利7％ならいくら？

100万円を30年運用した場合、約761.2万円（試算）。

毎月1万円でも複利効果はある？

はい、長期間運用すれば複利効果が現れる可能性があります。ただし元本割れの可能性もあります。

毎月5万円なら30年後いくら？

年5％で試算すると約4,161.3万円。実際の運用成果とは異なります。

配当金を受け取ったら複利にならない？

完全に「ならない」わけではありません。受け取った配当を再投資すれば複利効果を得られる場合があります。

再投資した方がいい？

長期の資産形成を目的とする場合、再投資は複利効果を活かしやすい方法の一つです。ただし個別事情によります。

途中で売却すると複利効果はどうなる？

売却した資金については市場での運用が止まるため、その後の複利効果は得られません。

暴落すると複利はどうなる？

下落すると運用元本が小さくなり、その後の複利効果も弱まる可能性があります。元本割れの可能性もあります。

40代からでも複利効果はある？

はい。20年程度の運用期間が確保できれば、複利効果を活かせる可能性があります。

50代からでも遅くない？

投資目的・期間・リスク許容度によっては意味があります。ただし高いリスクを取ればいいわけではありません。

60代からでも意味はある？

資産保全・取り崩しも含めた判断が必要です。複利のためだけに無理な運用をするべきではありません。

複利と単利の違いは？

単利は元本だけに利益を計算する考え方、複利は元本＋利益を含めて運用する考え方です。

72の法則とは？

72÷年利で資産が約2倍になるまでの年数の目安が分かる概算方法です。実際の成果を保証するものではありません。

まとめ：複利は時間が長いほど効果を活かしやすい